美股震荡：摩根大通暴跌5%！大行净利息收益预期遭质疑，美联储降息预期升温

元描述: 美股三大指数收盘涨跌不一，摩根大通暴跌5%创4年来最大单日跌幅！总裁警告华尔街对净利息收入预期过高，美联储降息预期升温，投资者密切关注经济数据。

引言: 昨日美股市场波澜起伏，摩根大通领跌大盘，盘中一度暴跌超7%，最终收跌5.19%，创下4年来最大单日跌幅。这一跌幅背后，是华尔街对美国大行净利息收入预期过高以及美联储降息预期升温所带来的市场不确定性。

摩根大通暴跌：净利息收入预期遭质疑

摩根大通的股价暴跌，直接原因是其总裁兼首席运营官丹尼尔·平托（Daniel Pinto）在行业会议上发表的言论。平托警告称，外界对摩根大通明年净利息收入（NII）的预测过于乐观，实际数据将低于预期。他认为，考虑到利率预期，895亿美元的NII数字“不太合理”。

平托的言论可谓是一石激起千层浪，引发了市场对美国大行盈利能力的担忧。此前，华尔街分析师普遍预计，随着美联储加息周期接近尾声，银行将从更高的利率中获益，净利息收入将大幅增长。然而，平托的警告表明，实际情况可能并非如此乐观。

美联储降息预期升温

除了摩根大通的利空消息外，美联储降息预期升温也是导致美股震荡的重要原因。近期，美国经济数据表现不佳，劳动力市场降温，制造业活动萎缩，通胀回落，令市场对经济衰退的担忧加剧。

在这样的背景下，市场普遍预期美联储将在9月货币政策会议上采取降息措施，以提振经济。根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch Tool，货币市场认为美联储降息25个基点的可能性为73%，并预计美联储到2024年底将总共放松货币政策100个基点。

经济数据将成为市场风向标

未来一段时间，投资者将密切关注美国经济数据，以判断美联储的货币政策走向。本周三将公布8月消费者价格指数（CPI），随后是周四的生产者价格指数（PPI）。这两份数据将为市场提供有关通胀趋势和经济状况的重要信息。

其他市场亮点

除了摩根大通的暴跌外，美股市场还有其他值得关注的亮点。

  • 科技股表现强劲: 大型科技股多数上涨，其中甲骨文涨超11%，博通涨超5%，特斯拉涨超4%。

  • 云平台公司表现抢眼: 甲骨文第一财季营收、盈利和云基础设施收入均增超预期，与亚马逊AWS签署的多云协议被视为“里程碑”事件。

  • 博通预计AI收入强劲: 博通称，AI需求依然强劲，预计Q4的AI收入将环比增长10%，超过35亿美元。

  • 能源股全线下跌: 国际原油价格大幅下跌，令原油板块承压。埃克森美孚因暴风雨影响关闭位于墨西哥湾的Hoover石油平台，也对能源股造成了负面影响。

  • 中概股涨跌不一: 热门中概股涨跌不一，理想汽车涨超3%，阿里巴巴涨超2%，腾讯音乐、虎牙跌超4%。

总结:

美股市场目前处于充满不确定性的阶段，投资者需要密切关注经济数据以及美联储的货币政策走向。摩根大通的暴跌以及美联储降息预期升温，都表明市场情绪正在发生变化。投资者需要谨慎投资，并做好风险控制。

常见问题解答:

Q1: 摩根大通暴跌的原因是什么？

A1: 摩根大通的总裁兼首席运营官丹尼尔·平托警告称，外界对摩根大通明年净利息收入（NII）的预测过于乐观，实际数据将低于预期。这一言论引发了市场对美国大行盈利能力的担忧，导致摩根大通股价暴跌。

Q2: 美联储降息预期升温的原因是什么？

A2: 近期美国经济数据表现不佳，劳动力市场降温，制造业活动萎缩，通胀回落，令市场对经济衰退的担忧加剧。在这样的背景下，市场普遍预期美联储将在9月货币政策会议上采取降息措施，以提振经济。

Q3: 未来一段时间，投资者应该关注哪些经济数据？

A3: 未来一段时间，投资者将密切关注美国经济数据，以判断美联储的货币政策走向。本周三将公布8月消费者价格指数（CPI），随后是周四的生产者价格指数（PPI）。这两份数据将为市场提供有关通胀趋势和经济状况的重要信息。

Q4: 科技股和云平台公司近期表现如何？

A4: 近期科技股表现强劲，其中甲骨文涨超11%，博通涨超5%，特斯拉涨超4%。云平台公司也表现抢眼，甲骨文第一财季营收、盈利和云基础设施收入均增超预期。

Q5: 能源股近期表现如何？

A5: 近期能源股全线下跌，国际原油价格大幅下跌，令原油板块承压。埃克森美孚因暴风雨影响关闭位于墨西哥湾的Hoover石油平台，也对能源股造成了负面影响。

Q6: 中概股近期表现如何？

A6: 热门中概股涨跌不一，理想汽车涨超3%，阿里巴巴涨超2%，腾讯音乐、虎牙跌超4%。

结论:

美股市场目前充满不确定性，投资者需要谨慎投资，并做好风险控制。未来一段时间，经济数据和美联储的货币政策将是影响市场走势的关键因素。投资者需要密切关注市场动态，并根据自身风险承受能力做出投资决策。